广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“主承销商”）
作为 2019 年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司绿色债券（以下简
称“本期债券”）的主承销商，按照《国家发展改革委办公厅关于进
一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金
【2011】1765 号）文件的有关规定出具本报告。
本报告的内容及信息源于成都市兴蓉环境股份有限公司（以下简
称“公司”、“发行人”）对外公布的《成都市兴蓉环境股份有限公
司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出
具的专业意见以及发行人向广发证券提供的其他材料。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为广发证券所作的承诺或声明。
一、 发行人基本情况
公司名称：成都市兴蓉环境股份有限公司
住所：四川省成都市青羊区光华东七路 751 号
法定代表人：饶怡
注册资本：298,443.4721 万元
企业类型：地方国有企业
经营范围：自来水、污水处理、污泥处理、环保项目的投资、设
计、建设、运营管理、技术开发、技术咨询、技术服务；水务、环保
相关设备及物资的销售和维修；高新技术项目的开发；对外投资及资
本运营，投资管理及咨询（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融
活动）；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。
股权结构：截至 2024 年末，成都市兴蓉环境股份有限公司控股
股东系成都环境投资集团有限公司，持有发行人 42.21%的股权。成
都市国有资产监督管理委员会系发行人的实际控制人。
二、 债券基本情况
债券。
易所），债券简称：19 兴蓉绿色债 01/19 兴蓉 G1。
计息年度末附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
为 4.26%；在存续期的第 3 年末，发行人行使调整票面利率选择权，
即本期债券存续期的第 4 年至第 5 年的票面利率为 3.20%，在债券存
续期后 2 年固定不变。
一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利
息，本金自兑付日起不另计利息。
起息日。
度的付息日；若投资者于本期债券存续期第三年末行使回售选择权，
并且发行人选择将回售部分债券进行注销，则注销部分债券的付息日
为 2020 年至 2022 年每年的 4 月 29 日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第 1 个工作日）。
于本期债券存续期第三年末行使回售选择权，并且发行人选择将回售
部分债券进行注销，则注销部分债券的兑付日为 2022 年 4 月 29 日。
定，本期债券信用等级为 AAA，发行人主体长期信用等级为 AAA。
年 5 月 14 日（深圳证券交易所）。
务有限公司通过对成都市兴蓉环境股份有限公司及其相关债券的信
用状况进行跟踪分析和评估，确定维持公司主体长期信用等级为
AAA，评级展望稳定，维持本期债券的信用等级为 AAA。该跟踪评
级的信用等级自跟踪评级报告出具之日起至本期债券本息的约定偿
付日有效（即至 2024 年 4 月 29 日有效）。
三、发行人履约情况
（一）办理上市或交易流通情况
发行人已经按照《2019 年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司
绿色债券募集说明书》的约定，在发行完毕后 1 个月内向有关证券交
易场所或其他主管部门申请本期债券上市或交易流通。本期债券于
交易所上市流通，债券简称“19 兴蓉 G1”，债券代码为“111081”。
（二）债券付息及兑付情况
若投资者于本期债券存续期第三年末行使回售选择权，并且发行人选
择将回售部分债券进行注销，则注销部分债券的付息日为 2020 年至
的第 1 个工作日）。发行人已于 2020 年 4 月 29 日、2021 年 4 月 29
日、2022 年 4 月 29 日、2023 年 5 月 4 日、2024 年 4 月 29 日分别支
付本期债券第 1 个、第 2 个、第 3 个、第 4 个及第 5 个计息年度的利
息，并于 2022 年 4 月 29 日兑付回售部分债券的本金 2.5 亿元，于
本期债券存续期内，未出现发行人延迟兑付利息或本金的情况。
（三）募集资金使用情况
截至本报告出具之日，发行人已按照《2019 年第一期成都市兴蓉
环境股份有限公司绿色债券募集说明书》的约定，将募集资金中的
营运资金。
（四）账户及资金监管情况
发行人设立募集资金使用专户方便募集资金的管理、使用并对使
用情况进行监督。此外，发行人设立偿债专户，进行本息兑付。报告
期募集资金使用专户及偿债专户运作规范。
（五）发行人 2024 年度信息披露情况
发行人审计报告、付息兑付公告等相关信息已在中国债券信息网、
深圳证券交易所等媒体披露。2024 年 1 月 1 日至 2024 年 4 月 29 日
（本期债券兑付日）本期债券相关信息披露情况如下：
月 19 日）
本息兑付暨摘牌公告/2019 年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司绿
色债券 2024 年度付息兑付公告（2024 年 4 月 23 日）
注：本期债券系银行间债券市场及深圳证券交易所双市场上市债
券，上述文件披露时间取上述两个市场孰先。
四、发行人偿债能力
（一）偿债能力财务指标分析
单位：万元
项目 2024 年末 2023 年末
资产总计 4,844,846.86 4,355,502.51
负债总计 2,889,555.87 2,576,253.40
所有者权益合计 1,955,290.98 1,779,249.11
资产负债率 59.64% 59.15%
流动比率（倍） 0.76 0.78
速动比率（倍） 0.73 0.75
截至 2024 年 12 月 31 日，
发行人资产总额为 4,844,846.86 万元，
较 2023 年末增加 11.24%；所有者权益总额为 1,955,290.98 万元，较
未发生不利变化。
截至 2024 年末，发行人的流动比率为 0.76 倍，较 2023 年末下
降 2.60%；发行人速动比率为 0.73 倍，较 2023 年末下降 2.22%，变
动不大。
不大，处于行业合理水平。
（二）发行人盈利能力及现金流情况
单位：万元
项目 2024 年度 2023 年度
营业总收入 904,866.98 808,653.57
营业总成本 655,774.67 586,181.11
利润总额 241,720.80 218,191.37
净利润 205,483.74 188,949.73
归属于母公司所有者的
净利润
经营活动产生的现金流
量净额
投资活动产生的现金流
-458,551.75 -467,322.92
量净额
筹资活动产生的现金流
量净额
现金及现金等价物净增
加额
增加 11.90%，归属于母公司所有者的净利润 199,611.69 万元，较 2023
年增加 8.28%；利润总额 241,720.80 万元，较 2023 年增加 10.78%；
净利润为 205,483.74 万元，较 2023 年增加 8.75%，公司经营及盈利
指标稳步增长。
元，较 2023 年增加 8.61%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金
增 加 所 致 。 2024 年 ， 发 行 人 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -
动产生的现金流量净额为 128,610.86 万元，较 2023 年减少 12.29%，
主要系兑付本期债券、“21 兴蓉环境 MTN001”以及部分“21 兴蓉
环境 MTN002”的本金所致。2024 年，发行人现金及现金等价物净增
加额为 38,138.69 万元，较 2023 年增加 109.63%，主要系经营活动现
金流入增加所致。
五、发行人已发行尚未兑付债券
截至本报告出具之日，发行人已发行未兑付的债券或债务融资工
具包括：
当期
债券期限 债券余额
债券种类 债券简称 起息日期 票面利率 到期兑付日
（年） （亿元）
（%）
中期票据 2024-03-25 3+2 15.00 2.55 2029-03-25
MTN001
中期票据 2023-04-04 3+2 5.00 3.13 2028-04-04
MTN001
中期票据 2022-04-21 3+2 2.90 2.36 2027-04-21
MTN001
中期票据 2021-11-04 3+2 3.70 2.34 2026-11-04
MTN002
公司债 20 兴蓉 01 2020-08-06 3+2 13.88 3.00 2025-08-06
以上情况，特此公告。
（本页无正文，为《2019 年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司绿色
债券 2024 年度发行人履约情况及偿债能力分析报告》之盖章页）
广发证券股份有限公司
